¿Tiene previsto poner en marcha en breve un banco digital o un negocio de pagos? ¿Se está preparando para solicitar una licencia de institución de pago o de dinero electrónico? Es posible que no sepa muchas cosas. Por ello, antes de poner en marcha su entidad de pago o de dinero electrónico, le recomendamos que lea este artículo para saber a qué tipo de costes de la licencia para instituciones de pago y dinero electrónico se enfrentará en el futuro.
Pero primero debe saber cómo funciona el procedimiento inicial en la actualidad. La obtención de una licencia para una institución de pago o de dinero electrónico no es ni sencilla ni barata. Costes como los honorarios de los asesores legales y empresariales son sólo una pequeña parte de la ecuación total, mientras que las expectativas de recibir una licencia en 5 meses en realidad se extienden a 12 meses o más de un año y medio en algunos casos.
Así que, en la industria fintech, como en la vida, hay que ir paso a paso. He aquí los tres principios que consideramos acertados.
- El trámite de licencias de instituciones de pago o de dinero electrónico conlleva gastos elevados. Desde el capital inicial y los costes del software hasta los gastos de organización y de equipo y los honorarios de consultoría para la preparación de documentos. Debe presupuestar todo ello para empezar.
- Se debe disponer de una declaración de solvencia y de fondos complementarios para hacer frente a futuros déficits de tesorería durante el primer o segundo año de operaciones, según el regulador.
- Una vez que obtenga su licencia, tendrá que llevar a cabo el plan propuesto anteriormente al regulador. Por lo tanto, tendrá que asumir los costes correspondientes.
Normalmente, la obtención de una licencia y la puesta en marcha de una entidad de pago o de dinero electrónico puede llevar de uno a dos años y puede costar, por término medio, entre medio millón y un millón de euros.
El mercado de las fintech ha cambiado mucho en los últimos dos años. Sólo aquellas empresas que cumplen con todos los requisitos pueden acceder a una licencia. Es vital entender que las normas que se aplican a las compañías son cada vez más exigentes, ya que los reguladores complican los requisitos y añaden tiempo y costes asociados al proceso de obtención de licencias.
¿Cómo se ha complicado la normativa en los últimos años? Para empezar, los requisitos de los equipos se han vuelto más rígidos, han aumentado las exigencias sobre capital inicial y, por último, hay que demostrar que la sociedad dispone de fondos suficientes para operar durante un periodo de tres a cinco años.
Por ejemplo, en lo que respecta a los equipos locales, los reguladores han endurecido los requisitos sobre los puestos y procesos clave de la empresa. Por ello, las compañías necesitan contratar entre cinco y diez profesionales con experiencia. Como resultado, se incrementan aún más los costes salariales.
Los costes finales para obtener una licencia de institución de pago o de dinero electrónico suelen incluir diversos apartados, como:
- Preparación de documentos, incluyendo la creación de un programa de negocios, un modelo financiero, un plan de negocios y más de diez políticas que regulen todos los aspectos de la empresa.
- Los costes del equipo deben cumplir con los requisitos de su empresa y del regulador.
- Gastos de software: por lo general, suele realizarse un pago por adelantado (ya hecho o listo para realizarse) o una cuota de instalación.
- Otros gastos:
- Gastos asociados a la cuenta de salvaguarda;
- Costes relacionados con la apertura de una empresa, servicios de oficina y contabilidad.
- Tasa aplicable a la solicitud/autorización de la licencia.
- Certificación de documentos (también puede incluir la traducción de los documentos cuando el regulador los exija en el idioma local).
- Gastos de desplazamiento del propietario de la empresa y/o del equipo al país de la licencia (si es necesario).
- Capital
- Capital social inicial.
- Fondos disponibles para financiar los primeros años de funcionamiento de la empresa.
Para comprender mejor el tipo y el importe de las licencias de las instituciones de pago o de dinero electrónico, siga leyendo.
Costes del equipo necesario para la licencia de la institución de pago y de dinero electrónico
En la fase de preparación del documento es preciso especificar el personal principal que dirigirá la empresa. Cada regulador tiene sus propios requisitos en cuanto a la plantilla, incluidos los empleados locales. Ya no existe la posibilidad de contratar al personal principal en otro país.
En general, los empleados locales dependen de la jurisdicción. Tendrá que contratar desde dos o tres hasta ocho o diez personas, y los puestos cubrirán competencias como:
- Director de la compañía o director ejecutivo (CEO).
- Director de Operaciones (COO).
- Director Tecnológico (CTO).
- Director de Cumplimiento (CCO).
- Director Financiero (CFO).
- Director de Riesgos (CRO).
Es importante recordar que tendrá que presentar personas reales y sus currículos para demostrar que su experiencia y competencias cumplen los requisitos del regulador.
Así pues, ¿cómo se relaciona lo anterior con los costes asociados a la obtención de la licencia de la entidad de pago o de dinero electrónico? Bueno, para que la empresa comience a funcionar tan pronto como se obtenga la licencia, la contratación de esos especialistas se producirá simultáneamente con el proceso de concesión de la misma. Los reguladores son muy susceptibles a cualquier cambio que se produzca durante la fase de obtención de la licencia, y no le permitirán crear una empresa con otras personas. Teniendo esto en cuenta, puede llevar varios meses sustituir a un especialista, y tendrá que obtener una aprobación del regulador para contratar a ese profesional en concreto.
Para disponer de una visión más amplia es necesario calcular el coste de la dotación de personal antes y después de obtener la licencia. Los costes de personal varían según la jurisdicción y están en consonancia con los requisitos de contratación y salario del país del regulador. Si la empresa tiene previsto contratar a más empleados después de la obtención de la licencia, también hay que tener en cuenta estos costes.
Por ejemplo, el regulador irlandés ha impuesto nuevos requisitos de personal por los que la empresa debe contratar entre ocho y diez empleados. Podemos calcular aproximadamente los costes. En Irlanda, un Director General, con todos los impuestos incluidos, puede costar entre 100.000 y 150.000 euros al año, mientras que un empleado de menor rango gana entre 70.000 y 100.000 euros anuales. Independientemente de cómo se gestionen los acuerdos contractuales para cada especialista, tendrá que asignar entre 200k-€300k para el pago de salarios durante la fase de concesión de licencias y de conclusión del acuerdo. Se trata simplemente de comunicar al regulador quiénes son el equipo y los especialistas. En cuanto reciba la licencia en Irlanda, tendrá que contratar inmediatamente al personal presentado. Una vez obtenida la licencia, deberá destinar al menos 600.000 euros para la contratación del personal requerido por el regulador.
No obstante, la contratación del personal en jurisdicciones como España le costará mucho menos. A la hora de presentar los documentos, la empresa debe aportar como mínimo un Director General de nacionalidad española. Podrá introducir otros especialistas locales en una de las etapas posteriores. Además, puede contratar a personas de otros países. Por último, los salarios son mucho más bajos en España que en Irlanda, lo que significa que sólo tendrá que asignar 50.000 euros antes de obtener la licencia.
Teniendo en cuenta los gastos aproximados de personal, necesitará invertir entre 50.000 y 300.000 euros, dependiendo de la jurisdicción y de los resultados de la negociación con los posibles empleados. Por ejemplo, mientras espera una licencia, puede acordar el pago de una parte del salario.
Costes documentales para la obtención de una licencia de entidad de pago o de dinero electrónico
Para la preparación de los documentos tendrá que colaborar con al menos dos equipos externos:
- Asesores legales que se comunicarán directamente con el regulador en todos los asuntos pertinentes. Revisarán los documentos preparados por sus asesores comerciales o que usted les proporcione y realizarán los cambios necesarios para cumplir con los requisitos reglamentarios. En última instancia, le ayudarán a presentar la solicitud. Tenga en cuenta que sólo podrá encargarse de esta tarea un abogado autorizado con experiencia y conocimientos en la jurisdicción en cuestión.
- Los asesores mercantiles son expertos en el sector fintech, lo que incluye el desarrollo de un plan de negocio, la creación de varios conjuntos de políticas y la preparación de una descripción general con respecto al software. ¿Podría escribir usted mismo todos estos documentos y preparar las respuestas necesarias para el regulador? Tal vez sea posible si cuenta con un amplio equipo de especialistas, pero debe comprender que estos documentos suelen constar de varios cientos de páginas.
Por ejemplo, un plan de negocios estándar no será suficiente para el regulador, ya que el exigido para la concesión de licencias es diferente a un documento interno. En su lugar, tendrá que presentar un plan de negocios y políticas que reflejen las actividades de la empresa en el contexto de los requisitos reglamentarios. Este plan de negocios debe demostrar cómo va a prestar esos servicios según unos requisitos específicos. Además, debe explicar en qué plazo obtendrá beneficios: debe ser realista y no caer en falsos deseos.
Los costes de preparación de los documentos pueden oscilar entre 75.000 y 150.000 euros, según la jurisdicción.
Costes relacionados con el software
El software es un componente vital para el regulador a la hora de tomar una decisión.
El regulador exigirá la presentación de políticas y otra documentación relacionada que explique cómo se desarrollará y utilizará su software en las operaciones de la empresa, de modo que cumpla con los requisitos reglamentarios.
Existen dos opciones. O bien tendrá que preparar una descripción sobre su propio software, o solicitar una descripción detallada del mismo al posible colaborador/proveedor. Ambas opciones deben respaldar su modelo de negocio y estar en consonancia con los requisitos reglamentarios. Aparte de eso, tendrá que preparar varias políticas.
Además de proporcionar la documentación y las descripciones relativas al sistema informático y al software, tendrá que presentar un acuerdo firmado con el proveedor (en caso de que decida comprar el software). Algunos reguladores pueden pedirle que acredite un sistema informático en funcionamiento, pero, en cualquier caso, tendrá que invertir en su propio desarrollo o pagar la primera cuota al proveedor de software.
Los costes del software son enormes y dependen del proveedor, pero la tarifa de instalación de un acuerdo SaaS puede variar entre los 50.000 euros y varios cientos de miles de euros.
Cuenta de salvaguarda
En la fase de solicitud de licencia tendrá que explicar al regulador cómo se salvaguardarán los fondos de sus clientes en los bancos. Estos pasos, como la tramitación de la solicitud por parte del banco y la preparación de una carta para el regulador, pueden costar entre 3.000 y 10.000 euros.
Capital inicial y fondos para garantizar la estabilidad de la empresa
Para las entidades de pago y las empresas de dinero electrónico del Espacio Económico Europeo y del Reino Unido, los reguladores han establecido unos requisitos mínimos de capital inicial. Estos se fijan en 125.000 euros para las empresas de pago y en 350.000 euros para las entidades de dinero electrónico. Dependiendo del regulador y del plan de negocio, la autoridad competente podría exigirle que aumente esta cantidad el doble o el triple, o incluso más.
En general, deberá pagar esa cantidad antes de obtener la licencia. Además, dependiendo de la jurisdicción, el regulador puede pedirle que aporte fondos adicionales para cubrir cualquier gasto futuro, como prueba de solvencia.
Estos fondos se utilizarán para prevenir déficits de liquidez y garantizar el funcionamiento constante de la empresa durante al menos un año. Por ejemplo, en Polonia, debería asignar entre 300.000 y 1 millón de euros hasta que la empresa sea rentable (por supuesto, teniendo en cuenta su plan de negocio).
Otros costes de la licencia para instituciones de pago y dinero electrónico
En cuanto al resto de gastos, hay que considerar los costes de registro y de funcionamiento de la empresa, así como los derivados de la preparación de la documentación para la obtención de la licencia:
- Registro de la empresa y apertura de la oficina.
- Gastos de alquiler de oficinas. Normalmente, una oficina física es un requisito reglamentario. Tenga en cuenta que los espacios de coworking o abiertos no constituirán una opción en ningún caso.
- Gastos de contabilidad.
- Gastos asociados a los servicios de traducción cuando el regulador solicita documentos en el idioma local. Por ejemplo, en España, el regulador exige algunos documentos en el idioma local. Por tanto, hay que traducirlos al español.
- Los gastos asociados a los viajes de los propietarios de la empresa para desplazarse al país en el que tienen previsto obtener la licencia.
- Dependiendo del país, el regulador puede cobrar una tasa por la solicitud de licencia o la autorización de una entidad de pago o de dinero electrónico. Por ejemplo, el regulador lituano cobra una tasa de registro de 682 a 1.463 euros según el tipo de empresa. El regulador del Reino Unido cobra entre 500 y 5.000 libras esterlinas por este mismo concepto, mientras que el regulador maltés cobra 3.500 euros. Tras la autorización de los servicios, las empresas deben pagar una tasa anual, que suele estar definida por el regulador.
Para el proceso de solicitud y concesión de licencias, debería asignar entre 20.000 y 40.000 euros.
Suma de todos los costes asociados a la obtención de la licencia de la institución de pago o de dinero electrónico
En definitiva, sumemos todas las cifras:
- Entre 250.000 y 600.000 euros sin contar con el capital inicial y los fondos para garantizar el buen funcionamiento de la empresa.
- Entre 300.000 y 1.000.000 de euros para financiar los primeros años de funcionamiento de la empresa y demostrar su solvencia al regulador.
- El capital mínimo inicial es de 125.000 euros para las empresas de pago y de 350.000 euros para los emisores de dinero electrónico.
¿Qué conclusiones podemos extraer?
Obtener una licencia propia puede resultar difícil y costoso, por lo que debe estar preparado para afrontar unos gastos elevados y un arduo trabajo en los próximos 12 meses. Cada año, estos requisitos cambian y se vuelven más complejos, lo que dificulta la obtención de una licencia a aquellas empresas de nueva creación. Pero las cosas no terminan con la fase de obtención de la licencia, sino que se complican después de recibirla porque hay otros requisitos del regulador que debe cumplir.
Conclusión 1: Si tiene dinero (aproximadamente entre 1 y 2 millones de euros) y experiencia en el sector de pagos, la obtención de una licencia puede ser una opción válida en su caso.
Conclusión 2: Si usted es el propietario de una pequeña empresa con un presupuesto reducido, quizá debería considerar los servicios BaaS. Así evitará enfrentarse a problemas financieros o a cualquier dificultad para cumplir con los requisitos reglamentarios desde el principio, cuando solicite la licencia. Es posible que el regulador se niegue a conceder una licencia a su empresa.
Así pues, ¿qué podemos añadir? ¡Buena suerte en la obtención de su licencia de institución de pago o de dinero electrónico! Si tiene alguna pregunta sobre el proceso de obtención de la licencia o los costes, póngase en contacto con nosotros. ¡Estamos aquí para ayudarle!
Acerca de Advapay
Advapay es un proveedor de la plataforma de Core Bancario Macrobank y de soluciones de banca como servicio para instituciones de dinero electrónico y de pago, bancos digitales, monederos electrónicos y otras fintechs que ofrecen servicios de pago. En la actualidad, la empresa presta servicio a más de 30 compañías de servicios financieros en el Reino Unido y en el Espacio Económico Europeo. Además de la infraestructura técnica, la empresa ofrece servicios de concesión de licencias y de consultoría en materia de tecnología financiera, incluida la asistencia en la creación de infraestructuras de pago. Más información en: advapay.eu
