Добро пожаловать в наш блог, в котором мы расскажем о самых последних обновлениях в области регулирования криптовалют, платежей, бигтехов и финтех в 2021 году, а также то, чего стоит ожидать в 2022 году.
“Покупай сейчас – оплачивай потом” – BNPL-сервисы
Услуги BNPL (Buy Now – Pay Later), предлагаемые такими операторами, как Affirm, Klarna и Afterpay, стали настолько популярными, что регулирующие финтех-органы начали более внимательно изучать эти нерегулируемые продукты. И скорее всего, Великобритания станет первой, кто введет новые требования для BNPL-услуг в 2022 году, что, несомненно, обеспечит лучшую защиту клиентов и работу самого бизнеса.
Великобритания
Использование BNPL-продуктов в Великобритании основывалось на финтех-акте Consumer Credit Act exemption, хотя недавно опубликованный правительственный отчет показал, что это регулирование вовсе не предназначено для покрытия услуг BNPL. В январе 2022 года Министерство финансов Великобритании завершило процесс консультаций с общественностью с целью включения BNPL-услуг в существующее регулирование.
Казначейство Ее Величества в ходе консультации изложило варианты политики, предназначенные для достижения сопоставимого подхода к регулированию продуктов BNPL на следующей основе:
- Нововведения для BNPL-продуктов должны отражать соответствующий уровень риска и не ограничивать выбор клиентов или сами продукты.
- Клиенты, пользующиеся услугами BNPL, должны быть защищены и иметь доступ к процессу рассмотрения жалоб, когда кредиторы действуют несправедливо.
- Правила BNPL не должны препятствовать инновациям или конкуренции в сфере кредитов и платежей.
- Продавцы, предлагающие услуги BNPL, не должны быть чрезмерно обременены, а маленькие компании не должны быть ущемлены в пользу более крупных компаний.
Соединенные Штаты
Процессы кредитования, связанные с BNPL, будут тщательно изучены CFPB (the Consumer Financial Protection Bureau) — агентством США, которое следит за тем, чтобы финтех-нормативы и правила, регулирующие банки и другие кредиторы, были разработаны для поощрения справедливого отношения к потребителям.
CFPB предупреждало потребителей о рисках, связанных с BNPL, и в конце 2021 года CFPB начал расследование крупных игроков в этом секторе, таких как Zip, PayPal, Klarna, Afterpay и Affirm, чтобы оценить как преимущества, так и недостатки.
Ответы должны были быть отправлены компаниями до 1 марта 2022 года включительно, и если результат покажет, что BNPL представляет собой рискованное предложение для клиентов, в 2023 году почти наверняка будут введены правила для провайдеров.
Австралия
В настоящее время в стране могут работать такие фирмы BNPL, как Afterpay, Zip Co и Sezzle. Тем не менее, в октябре 2021 года центральный банк принял решение, предписывающее компаниям BNPL отменить свои правила отсутствия дополнительных сборов. Это означает, что торговцам разрешено взимать дополнительную плату с клиентов за использование этого метода оплаты, если они хотят компенсировать сборы, уплачиваемые поставщикам BNPL.
8 декабря 2021 года Джош Фриденбург (казначей Австралии) выступил с речью, в которой предложил радикальные изменения в действующей там платежной системе. Это включало новые правила для продуктов BNPL, которые могут повлечь за собой законодательные изменения в 2022 году.
Европейский Союз
Правила, регулирующие потребительский кредит, ужесточаются по всему ЕС с целью предоставления клиентам дополнительных гарантий. В июне 2021 года Европейская комиссия опубликовала предложение о включении услуг BNPL в существующие правила потребительского кредитования и финансовых технологий.
Это предложение потребует от BNPL-поставщиков, например, предоставлять больше информации потребителям и не предоставлять услуги потребителям без их разрешения, но и, в то же время, не вводить более серьезные запреты. Однако потребительский кредит также регулируется на уровне государств-членов ЕС и вполне возможно, что Европейская комиссия будет добиваться дальнейшей гармонизации регулирования BNPL в каждой стране.
Платежи в реальном времени (RTP)
Платежная система в реальном времени — это цифровая инфраструктура, которая инициирует платежи в реальном времени. В идеале платежные сети, работающие в режиме реального времени, обеспечивают доступ в режиме 24x7x365, что означает, что они всегда онлайн для обработки переводов. Включая выходные и праздничные дни.
В Соединенных Штатах наиболее ярким примером сети платежей в реальном времени является сеть The Clearing House. Решение для платежей в реальном времени Федеральной резервной системы – FedNow также попадает под определение сети реального времени. Федеральная резервная система планирует запустить FedNow в 2023 году.
Чем платежи в реальном времени RTP отличаются от быстрых платежей
Пытаясь понять определение RTP, важно не путать этот термин с “быстрыми платежами”. Конечно, есть некоторые сходства, но есть и определенные различия между ними. Средства более быстрой оплаты, такие как Same Day ACH от Nacha, работают быстрее, чем обычные платежные системы, хотя это не означает, что платежи происходят мгновенно.
Другой вариант, такой как решение push-платежей от Visa и Mastercard, может отправлять сообщения о транзакциях всего за несколько минут или даже секунд. Из-за того, что транзакция не выполняется быстрее, они относятся к категории быстрых платежей, а не к платежам в реальном времени. Все платежи, которые являются платежами “в реальном времени“, также могут быть “быстрыми платежами”, но не каждый “быстрый платеж“ осуществляется в режиме реального времени.
Регулирование бигтехов (BigTech)
Хотя гиганты BigTech далеко не новички в мире дебатов о регулировании, 2022 год может стать годом, когда такие компании, как Amazon, Google, Apple и Facebook, будут подчиняться государственному законодательству на глобальной основе — законодательству, которое может повлиять на центральные элементы их бизнес-моделей.
Изучив способы работы этих платформ в течение длительного времени, как политики, так и регулирующие органы сохраняют достаточную уверенность в создании новых правил, которые искоренят антиконкурентную практику.
За последние 20 лет цифровые компании стали центральной частью существования каждого, поэтому трудно представить себе Интернет без этих огромных организаций. Понятно, что эта трансформация предлагает ряд преимуществ: монополия, которой пользуются Facebook, Google и другие, означает, что они имеют почти непреодолимое преимущество перед своими конкурентами, позволяя им оказывать ненадлежащее влияние на основные аспекты жизни общества, экономики, демократии и наших основных прав.
Не будучи избранными, они часто могут иметь почти полный контроль над потребительским выбором и будущими технологическими инновациями. Они в самом прямом смысле стали де-факто привратниками, встав между интернет-пользователями и бизнесом.
Чтобы исправить этот дисбаланс, Европейский союз в настоящее время пытается переосмыслить существующие правила цифровых услуг, чтобы ввести два законодательных акта: Закон о цифровых услугах (DSA) и Закон о цифровых рынках (DMA). Это предназначено для внедрения единого набора финтех-правил в ЕС для регулирования бигтехов
Этот шаг должен гарантировать равные условия для всех цифровых компаний, независимо от их размера. В этих рекомендациях будут изложены четкие рекомендации, которых должны придерживаться бигтех платформы, с четко проиллюстрированным хорошим и плохим поведением в отношении навязывания необоснованных условий как потребителям, так и компаниям.
Ожидается, что эти новые правила придадут импульс конкуренции, росту и инновациям, а также помогут стартапам и малым предприятиям конкурировать с бигтехами. Подразделение цифровых рынков Соединенного Королевства (DMU) будет официально запущено в 2022 году с введением кодекса поведения для бигтехов. Это подразделение будет обеспечивать надзор за внедрением новых правил для крупнейших цифровых компаний, поддерживать инновации и конкуренцию, а также защищать бизнес и потребителей от любых недобросовестных действий.
Правительство Байдена в Соединенных Штатах также может ввести новые правила для бигтехов, ограничивающие возможности определенных компаний.
CBDC
В настоящее время правительства и регулирующие органы уделяют гораздо больше внимания криптовалютам, пытаясь принять новое законодательство, которое позволит более жестко контролировать ситуацию. Тем не менее, как регулирующие органы, так и правительства знают о многих преимуществах цифровой валюты и продолжают внедрять проекты CBDC по всему миру.
В настоящее время во всем мире происходит много активности, связанной с внедрением CBDC, и большое количество стран исследуют, тестируют или запускают свою собственную валюту CBDC. 87 стран находятся в процессе изучения CBDC, что составляет 90% мирового ВВП. Полную статью о проектах CBDC можно прочитать здесь.
Регулирование криптовалют
Перед регулирующими органами во всем мире теперь стоит задача разработать правовую базу, которая будет современной, разумной и гибкой. Как описано в сводке по регулированию криптовалют от Nasdaq за 2022 год, многие регулирующие органы уже начали работу по созданию правовой базы для надзора и контроля за деятельностью криптокомпаний и регулирования рынка криптовалют.
В июле 2021 года группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег FATF (Financial Action Task Force) — глобальная организация, занимающаяся отмыванием денег, — завершила свой второй годовой обзор введения новых стандартов, регулирующих как виртуальные активы, так и тех, кто их предоставляет (VASP).
Позже, в октябре прошлого года, FSB (Совет по финансовой стабильности) опубликовал надзор и регулирование механизмов «глобального стейблкоина»: отчет о ходе выполнения рекомендаций высокого уровня FSB.
В дополнение к этому, регулирующие органы и учреждения в ЕС и Европейское управление по ценным бумагам и рынкам ESMA также ввели меры. В июне 2021 года политики в ЕС предложили обязать фирмы, которые занимаются криптовалютным бизнесом, собирать данные об отправителе/получателе, чтобы помочь правительству искоренить отмывание деньги.
В июле 2021 года представители ЕС вели переговоры об управлении рынками MiCA (рынки криптоактивов). Правила применяются к любой криптовалюте, которую нельзя охарактеризовать как «финансовый инструмент». Это включает платежные и служебные токены, при этом основное внимание уделяется «стейблкоинам».
В дополнение к этому регулирующие органы разных стран предоставили рекомендации по внедрению системы юридического контроля и регулирования криптовалют. В списке этих стран такие страны как: Великобритания, Нигерия, ОАЭ, Колумбия, Сальвадор, Чили, Бразилия, Япония, Сингапур, Индия, Гонконг, Китай, Австралия, Швеция, Швейцария, Испания, Нидерланды, Люксембург, Италия, Ирландия, Германия, Франция, Бельгия, США, Мексика, Канада и Бермуды.
Открытый банкинг
Европа и недавно отделившаяся Великобритания ввели реформы, призванные расширить существующую структуру открытого банкинга. Кроме того, Австралия намерена запустить амбициозный пакет законов, чтобы радикально изменить свою нынешнюю платежную систему. В США бюро финансовой защиты прав потребителей CFPB (Consumer Financial Protection Bureau) объявило в 2021 году, что оно также может принять меры по содействию обмену данными.
В то же время в Европе — пионере открытого банковского регулирования финансовых технологий — предстоит приблизиться к введению нового управления открытыми финансами. Кроме того, управление по финансовому регулированию в Великобритании FCA (Financial Conduct Authority) опубликовало результаты недавней открытой консультации по этому вопросу в марте 2021 года. Стратегия цифровых финансов Европейской комиссии направлена
Регулирование рынка финтех
В настоящее время принят Закон о финансовых услугах 2021 года, который направлен на решение проблем в секторе финансовых услуг Великобритании, вызванных Brexit. Он также вводит комплексные реформы, которые затрагивают ряд отраслей и правовых систем (включая отмывание денег, инсайдерские сделки и доступ на рынок Великобритании для иностранных организаций).
Фирмы, предлагающие финансовые услуги, должны изучить Закон и его содержание, чтобы оценить, какое влияние он может оказать на их текущие/будущие операции. FCA и PRA (Prudential Regulatory Authority) выпустили свои окончательные надзорные заявления и политику 29 марта 2021 года, которые содержали предложения по повышению операционной устойчивости.
Поправки, содержащиеся в нем, затронут ряд различных финансовых органов, в том числе банки, страховщиков, инвестиционные фирмы, а также компании, зарегистрированные или уполномоченные Положением об электронных деньгах (2011 г.) или Положением о платежных услугах (2017 г.).
К 31 марта 2022 года предприятия должны иметь четкое представление о своих важных бизнес-услугах (IBS) и максимально-допустимых сбоях, а также тестировать и планировать необходимые сложности. Владельцы бизнеса также должны указать на любые уязвимости операционной устойчивости. Кроме того, в период с 31 марта 2022 г. по 31 марта 2025 г. компаниям необходимо провести тестирование и картографирование, чтобы они могли оставаться в пределах параметров, установленных для каждого допуска IBS.
Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями FinCEN также начала консультации, чтобы найти методы рационализации и модернизации системы регулирования CFT/AML. После завершения проверки FinCEN передаст свои выводы Конгрессу США и попросит внести необходимые изменения (комментарии можно было подавать до 14 февраля 2022 г.). FinCEN также будет иметь право выделять устаревшие правила, которые не соответствуют обязательствам США по соблюдению стандартов CFT/AML, или поощрять систему, основанную на оценке рисков CFT/AML, для соблюдения всеми финансовыми органами. FinCEN стремится поощрять все регулируемые и нерегулируемые организации к предоставлению письменных отзывов, что поможет FinCEN отчитываться перед Конгрессом.
О компании Advapay
Advapay является поставщиком цифровой банковской платформы Macrobank, а также решения “Банк как услуга” для эмитентов электронных денег, платежных учреждений и других финтех-компаний. В настоящее время компания обслуживает более 30 компаний, предоставляющих финансовые услуги в Великобритании и Европейской экономической зоне.
Помимо технической инфраструктуры, компания предоставляет лицензионные и консультационные услуги для финтех-компаний, в том числе помощь в построении платежной инфраструктуры.
